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About TPG Biotech

TPG Biotech is a team of investors enthused by the challenge of translating discoveries and insights in the biomedical sciences into tangible products. TPG Biotech invests with scientific founders, and business entrepreneurs to create novel companies and to drive growth.

TPG Biotech Headquarter Location

345 California Street, Suite 3300

San Francisco, California, 94104,

United States

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Latest TPG Biotech News

Notizie da: Newlight Partners, Carlyle Group, Novo Holdings, TPG Biotech, Canaan Partners, Thoma Bravo, Inflexion Private Equity Partners, Archaen Capital, Greenbriar Equity Group, Blackstone, Abu Dhabi Investment Authority, UC Investments, VSS Capital Partners, Temasek, Warburg Pincus, Telemos Capital

Apr 27, 2021

Notizie da: Newlight Partners, Carlyle Group, Novo Holdings, TPG Biotech, Canaan Partners, Thoma Bravo, Inflexion Private Equity Partners, Archaen Capital, Greenbriar Equity Group, Blackstone, Abu Dhabi Investment Authority, UC Investments, VSS Capital Partners, Temasek, Warburg Pincus, Telemos Capital Rosemark Group, una nuova società focalizzata sull’aiutare i marchi a costruire relazioni più profonde con i loro consumatori, ha annunciato oggi di aver stipulato un accordo in base al quale Newlight Partners LP, un investitore in aziende di tipo “growth”, effettuerà un investimento azionario fino a $ 150 milioni nella società. Si veda qui il comunicato stampa . Rosemark utilizzerà l’investimento per costruire il prossimo leader nel marketing dei clienti acquisendo e accelerando la crescita di società di marketing abilitate dalla tecnologia focalizzate sull’approfondimento delle relazioni con i consumatori. Rosemark viene fondata e guidata da Chris Kuenne, un pioniere imprenditoriale con oltre 35 anni di esperienza nella conversione di intuizioni più approfondite dei consumatori in marchi fiorenti. Kuenne e il suo team stanno riunendo le migliori aziende per entrare a far parte della piattaforma Rosemark, che supporterà la cultura unica di ciascuna azienda per consentirne la crescita come marchio indipendente. Rosemark creerà coesione attraverso la piattaforma attraverso la sua esperienza operativa, la strategia di connessione dei consumatori e gli sforzi di sviluppo del business cross-brand, compreso il metodo Quantitative Persona ™ (QP) proprietario di Rosemark. Carlyle Group ha accettato di acquistare una quota di maggioranza nella società di scienze della vita Unchained Labs per 435 milioni di dollari. Si veda qui Reuters . La mossa sottolinea il crescente interesse del private equity nelle attività delle scienze della vita, comprese le società biofarmaceutiche e le organizzazioni di ricerca a contratto, che supportano lo sviluppo di farmaci. Fondata nel 2015, Unchained Labs fornisce strumenti di laboratorio utilizzati per ideare prodotti biologici come vaccini e terapia genica. Carlyle acquisirà oltre il 90% in Unchained Labs con sede in California dal gestore patrimoniale danese Novo Holdings e dalle società di venture capital TPG Biotech e Canaan Partners. Il management di Unchained Labs, guidato dall’amministratore delegato Tim Harkness, manterrà una quota di minoranza dopo la chiusura dell’accordo nel secondo trimestre di quest’anno. “Questa azienda è cresciuta di oltre il 30% su base annua e prevediamo di aumentare gli investimenti in vendite e marketing, in particolare al di fuori degli Stati Uniti, e anche in ricerca e sviluppo”, ha dichiarato in un’intervista Robert Schmidt, amministratore delegato di Carlyle. L’investimento di Carlyle in Unchained Labs è stato effettuato con il fondo Carlyle Partners VII da 18,5 miliardi di dollari. La società di private equity Thoma Bravo ha dichiarato che acquisterà la società di sicurezza informatica Proofpoint Inc in un accordo tutto in contanti del valore di circa $ 12,3 miliardi, in un momento in cui il lavoro a distanza ha aumentato la domanda di sicurezza di rete. Si veda qui Reuters . Gli azionisti di Proofpoint riceveranno $ 176 per azione detenuta, indicando un premio di circa il 34% per l’ultima chiusura del titolo. La transazione dovrebbe concludersi nel terzo trimestre, ha detto la società. Inflexion Private Equity Partners ha collaborato con Informa PLC per creare un nuovo fornitore di dati finanziari e tecnologia attraverso la fusione di due aziende. La combinazione di Informa ‘Financial Benchmarking & Omnichannel Experience (FBX) con la società di servizi di dati finanziari Novantas ha un valore di oltre $ 500 milioni, ha detto ad Altassets una fonte a conoscenza dell’accordo. Inflexion sta concludendo l’accordo attraverso il suo fondo di investimento di minoranza Partnership Capital II, che ha chiuso con 1 miliardo di sterline nel 2018. Lo specialista di eventi e dati B2B Informa manterrà una quota di maggioranza nell’attività combinata, con Inflexion e gli azionisti di Novantas che investiranno insieme a Informa prendendo partecipazioni di minoranza “significative”. FBX fornisce intelligenza competitiva quantitativa e qualitativa che mira a supportare la performance dei portafogli delle banche retail.Le offerte di dati di Novantas, nel frattempo, cercano di supportare l’ottimizzazione dei prezzi, il marketing, la progettazione dei prodotti e l’impegno digitale nel settore bancario al dettaglio e commerciale. Archaen Capital, un investitore di private equity che cerca di fornire investimenti in fondi di ancoraggio alle case di PE di nuova costituzione, ha chiuso il suo secondo fondo con oltre 425 milioni di dollari. Si veda qui il comunicato stampa . L’azienda è stata lanciata dal consulente per gli investimenti Veritable e Moelis Asset Management quattro anni fa per fornire capitale LP iniziale e supporto ai gestori di PE emergenti nelle sfere di acquisizione, crescita, ristrutturazione e turnaround. Archaen ha investito fino ad oggi 350 milioni di dollari dai suoi primi due fondi per sostenere quattro gestori di private equity: Petrichor Healthcare Capital Management, MiddleGround Capital, Equality Asset Management e Invictus Growth Partners. Il partner dell’azienda e co-gestore del portafoglio Chris Keller ha dichiarato: “Le sfide per raccogliere un fondo per la prima volta sono numerose. “Il capitale strategico e il supporto di Archean possono aiutare le nuove aziende a distinguersi in un mercato affollato di raccolta fondi. Greenbriar Equity Group, LP ha annunciato di aver acquisito PCX Aerosystems contemporaneamente al completamento dell’acquisizione da parte di PCX di Senior Aerospace Connecticut. PCX, insieme a SAC, è un fornitore leader di assiemi altamente ingegnerizzati, di precisione e critici per il volo per rotorcraft e piattaforme aerospaziali ad ala fissa. Si veda qui il comunicato stampa . Fondata nel 1900, l’azienda serve OEM leader del settore e fornitori di primo livello, tra cui Boeing, Bell, General Electric e Sikorsky. PCX si concentra sulla produzione di parti complesse e assiemi di grandi dimensioni per applicazioni critiche per il volo in cui sono indispensabili tolleranze e qualità strette. Fondata nel 1999, Greenbriar è una società di private equity che gestisce oltre 6 miliardi di dollari di capitale totale impegnato incentrato su investimenti in servizi leader di mercato e attività manifatturiere. Greenbriar cerca di identificare le società con team di gestione comprovati che capitalizzano su forti prospettive di crescita a lungo termine che possono trarre vantaggio dalla profonda esperienza settoriale e dalla visione strategica di Greenbriar insieme alle nostre comprovate capacità operative e alla rete di relazioni con dirigenti senior. Blackstone ha annunciato che i suoi fondi di private equity hanno stipulato accordi definitivi per acquisire una quota di maggioranza in Mphasis Limited. Si veda qui il comunicato stampa . Una consociata interamente controllata dall’Abu Dhabi Investment Authority (ADIA), UC Investments e altri investitori a lungo termine co-investiranno insieme a Blackstone. Mphasis è uno dei principali fornitori di servizi di Information Technology specializzati in soluzioni cloud e digitali. Ha una profonda esperienza nel settore bancario, dei servizi finanziari e assicurativi (BFSI) e serve 35 delle prime 50 società BFSI statunitensi. Mphasis ha anche rapporti a lungo termine con più clienti globali di tendenza. Mphasis sta assistendo a un forte slancio su nuovi contratti e ha registrato il più alto valore di fatturato trimestrale (TCV) in ciascuno degli ultimi tre trimestri: le vendite TCV dirette sono aumentate del 64% su base annua per il periodo di nove mesi che termina il 31 dicembre, 2020. VSS Capital Partners ha completato un accordo di capitale di crescita per il fornitore di servizi ambulatoriali di anestesia, chirurgia e amministrazione Ambulatory Management Solutions. Si veda qui il comunicato stampa . AMS fornisce servizi di supporto per la gestione di uffici personalizzati e centri chirurgici, insieme alla cura dell’anestesia attraverso il suo studio medico gestito affiliato. VSS ha affermato che la domanda pubblica di interventi chirurgici ambulatoriali continua ad aumentare negli Stati Uniti, con Covid-19 che accelera ulteriormente la migrazione delle procedure fuori dall’ospedale. Il socio amministratore dell’azienda Jeffrey Stevenson ha dichiarato: “Il nostro investimento in AMS illustra l’approccio di VSS alla strutturazione delle transazioni, in genere preservando una significativa partecipazione azionaria per i nostri partner di gestione garantendo al contempo un effetto leva basso. “Allo stesso tempo, questo approccio fornisce alle nostre società in portafoglio la flessibilità finanziaria necessaria per perseguire opportunità di crescita”. VSS investe in sanità, informazione, servizi aziendali e istruzione. upGrad ha dichiarato di aver raccolto 120 milioni di dollari (circa Rs 897,3 crore) da Temasek con sede a Singapore, rendendo questa la prima raccolta di fondi esterna da parte del maggiore edtech. Si veda qui financialexpress . Fin dalla sua istituzione nel 2015, upGrad è stata posseduta, finanziata e gestita al 100% dai suoi co-fondatori come azienda a capitale efficiente. upGrad prevede di utilizzare il nuovo capitale per rafforzare ulteriormente il suo team, ridimensionare le sue operazioni di mercato globale e rafforzare le sue capacità tecnologiche e di prodotto, afferma una nota. La società perseguirà anche opportunità di fusione e acquisizione (M&A), amplierà il portafoglio di laureati e post-laurea in India e aumenterà le operazioni per raggiungere l’obiettivo di 2 miliardi di dollari di entrate entro il 2026, ha aggiunto. Credit Suisse ha agito in qualità di advisor finanziario esclusivo di upGrad e Rajaram Legal ha agito in qualità di advisor legale. upGrad è una società online di tecnologia avanzata che offre oltre 100 corsi in collaborazione con università globali come Duke Corporate Education (USA), Michigan State University (USA), IIT Madras (India), IIM Kozhikode (India) e altre. La piattaforma ha avuto un impatto su oltre 1 milione di studenti registrati in totale in oltre 50 paesi. Lo spazio edtech ha visto una forte crescita a livello globale con la pandemia COVID-19 che funge da punto di svolta. Mentre un certo numero di attori ha raccolto nuovi finanziamenti dagli investitori, il consolidamento è stato visto anche nel settore con accordi come Unacademy che acquisisce PrepLadder per 50 milioni di dollari e Byju acquista WhiteHat Jr per 300 milioni di dollari e Aakash Educational Services per quasi 1 miliardo di dollari. L’anno scorso upGrad ha acquisito anche The Gate Academy (TGA) e Rekrut India. Warburg Pincus, una delle principali società mondiali di private equity focalizzata sugli investimenti per la crescita, ha acquisito una quota di maggioranza in Parksons Packaging. Kedaara Capital, Olza Holdings e IIFL hanno lasciato la società come parte della transazione. Si veda qui vccircle . La famiglia Kejriwal, che ha fondato l’azienda, ha venduto una quota parziale. Ramesh, Siddharth e Chaitanya Kejriwal manterranno rispettivamente le loro posizioni di presidente, amministratore delegato e amministratore delegato congiunto. Fondata nel 1996, Parksons afferma di avere oltre 300 clienti tra consumatori, alimentari, farmaceutici e altri mercati finali. Dispone di sei stabilimenti di produzione in tutta l’India. “Abbiamo avuto un forte rapporto con Kedaara negli ultimi sei anni. L’investimento di Warburg Pincus in Parksons è una testimonianza dell’attività che abbiamo costruito negli ultimi due decenni. La loro comprensione del mercato ci aiuterà a rafforzare ulteriormente la nostra posizione di fornitore leader in India di soluzioni per imballaggi in carta”, ha affermato Siddharth Kejriwal, amministratore delegato di Parksons. “Riteniamo che il packaging sia un ottimo modo per interpretare la storia del consumo in rapida crescita in India. Il mercato degli imballaggi in carta dovrebbe mostrare una forte crescita nei prossimi cinque anni “, ha affermato Vishal Mahadevia, amministratore delegato e capo dell’India, Warburg Pincus. Il Credit Suisse ha agito in qualità di consulente finanziario esclusivo per i venditori e le loro affiliate nell’operazione. Telemos Capital ha annunciato l’acquisizione di Mammut dalla holding svizzera Conzzeta. Fondata nel 1862, Mammut è un’azienda con sede in Svizzera che fornisce prodotti di alta qualità ed esperienze per gli appassionati di outdoor in tutto il mondo. Si veda qui il comunicato stampa . Telemos è stato attratto da Mammut per il suo posizionamento di marchio premium leader nel crescente mercato dell’outdoor globale. Mammut riesce a coniugare alta competenza tecnica, funzionalità e prestazioni con un design contemporaneo accattivante. L’offerta di prodotti comprende hardware, scarpe e abbigliamento venduti direttamente e tramite partner affiliati in tutto il mondo. Telemos intende aiutare a guidare Mammut nell’ulteriore sviluppo dei suoi prodotti, servizi e canali (anche digitali). Cercheremo di supportare la gestione di Mammut basandosi sulla forte impronta svizzera che potrebbe fare premio e sul marchio premium per accelerare ulteriormente il suo forte posizionamento di mercato attraverso una crescita redditizia nei mercati internazionali esistenti e nuovi.

TPG Biotech Investments

132 Investments

TPG Biotech has made 132 investments. Their latest investment was in LikeMinds as part of their Unattributed VC - II on June 6, 2021.

CBI Logo

TPG Biotech Investments Activity

investments chart

Date

Round

Company

Amount

New?

Co-Investors

Sources

6/14/2021

Unattributed VC - II

LikeMinds

$1.15M

No

1

1/5/2021

Series B

Carisma Therapeutics

$47M

No

21

10/22/2020

Series C

Azura Ophthalmics

$20M

No

18

4/27/2020

Series B

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$99M

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10

4/2/2020

Series D - II

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$99M

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10

Date

6/14/2021

1/5/2021

10/22/2020

4/27/2020

4/2/2020

Round

Unattributed VC - II

Series B

Series C

Series B

Series D - II

Company

LikeMinds

Carisma Therapeutics

Azura Ophthalmics

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Amount

$1.15M

$47M

$20M

$99M

$99M

New?

No

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Co-Investors

Sources

1

21

18

10

10

TPG Biotech Portfolio Exits

37 Portfolio Exits

TPG Biotech has 37 portfolio exits. Their latest portfolio exit was ViaCyte on July 11, 2022.

Date

Exit

Companies

Valuation
Valuations are submitted by companies, mined from state filings or news, provided by VentureSource, or based on a comparables valuation model.

Acquirer

Sources

7/11/2022

Acquired

$99M

9

7/16/2021

IPO

$99M

Public

4

4/29/2021

Acquired

$99M

3

4/26/2021

Acq - Fin

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$99M

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10

6/26/2020

IPO

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$99M

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10

Date

7/11/2022

7/16/2021

4/29/2021

4/26/2021

6/26/2020

Exit

Acquired

IPO

Acquired

Acq - Fin

IPO

Companies

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Valuation

$99M

$99M

$99M

$99M

$99M

Acquirer

Public

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Sources

9

4

3

10

10

TPG Biotech Fund History

5 Fund Histories

TPG Biotech has 5 funds, including TPG Biotechnology Partners III LP.

Closing Date

Fund

Fund Type

Status

Amount

Sources

12/31/2008

TPG Biotechnology Partners III LP

Multi-Stage Venture Capital

Closed

$550M

1

12/31/2006

TPG Biotechnology Partners II LP

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$99M

10

12/31/2002

TPG Biotechnology Partners LP

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10

TPG Biotechnology Partners IV

$99M

10

TPG Biotechnology Companions V

$99M

10

Closing Date

12/31/2008

12/31/2006

12/31/2002

Fund

TPG Biotechnology Partners III LP

TPG Biotechnology Partners II LP

TPG Biotechnology Partners LP

TPG Biotechnology Partners IV

TPG Biotechnology Companions V

Fund Type

Multi-Stage Venture Capital

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Status

Closed

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Amount

$550M

$99M

$99M

$99M

Sources

1

10

10

10

10

TPG Biotech Team

3 Team Members

TPG Biotech has 3 team members, including current Managing Director, Heath Lukatch.

Name

Work History

Title

Status

Heath Lukatch

Managing Director

Current

Ned Brown

Healthcare Investment Partners, Credit Suisse, and DLJMB

Managing Director

Former

Heather Preston

Managing Director

Former

Name

Heath Lukatch

Ned Brown

Heather Preston

Work History

Healthcare Investment Partners, Credit Suisse, and DLJMB

Title

Managing Director

Managing Director

Managing Director

Status

Current

Former

Former

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