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About Lombard Odier

Lombard Odier is an independent Swiss private banking comapny, specialized in private asset management, private wealth management, institutional asset management, private banking services, and mutual funds.

Lombard Odier Headquarter Location

Rue de la Corraterie 11

Geneva, 1204,

Switzerland

+41 (0)22 709 21 11

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Expert Collections are analyst-curated lists that highlight the companies you need to know in the most important technology spaces.

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Latest Lombard Odier News

Lombard Odier Investment Managers: Steigende Realzinsen in den USA

Sep 16, 2021

September 2021, 09:37 Uhr „Die Diskussion um die mittelfristige Höhe der Zinsen ist da. Die Zinssätze sind niedrig – das ist eine Tatsache. Und die Versuchung, die auf ein höheres Niveau umzukehren, ist gross. Wohin werden sich die Zinsen also bewegen. Die Verbesserung des BIP-Wachstums könnte zu einer teilweisen Normalisierung der Ersparnisse und einer Tapering-Phase der Zentralbanken führen. Beide Elemente könnten unserer Meinung nach einen Anstieg der Realzinsen in den USA um etwa 50 Basispunkte zur Folge haben. Dies reicht aus, um bis zum Jahresende eine negative Performance bei Bonds zu bewirken, ist aber so gering, dass dies in Bezug auf die Gesamtrendite begrenzt bleibt. Wir glauben, dass der derzeitige Inflationsschock eher vorübergehend als dauerhaft ist, was bedeutet, dass der Inflationsausgleich niedrig bleiben sollte. Sollte die Inflation im Mittel wieder auf den Stand vor der Pandemie zurückkehren, werden die Märkte unserer Meinung nach kaum mehr Schutz suchen, als sie bereits haben. Die Triebkräfte der realen Zinssätze Bei der Betrachtung der realen Zinssätze sind zwei wichtige Triebkräfte für die realen Zinssätze von Bedeutung: Ersparnisse und Geldpolitik. Ein hohes Sparniveau bei gleichzeitig niedrigen Investitionen bedeutet natürlich niedrigere Realzinsen. Heute zeigen die Daten der Verbraucherumfragen[1] eindeutig Pessimismus, während die Umfragen zu den Investitionsabsichten[2] am unteren Ende ihrer historischen Entwicklung liegen. Dies bedeutet, dass die Höhe der akkumulierten Ersparnisse die realen Zinssätze wahrscheinlich noch länger als erwartet senken wird. Die Höhe der Ersparnisse wird näherungsweise anhand der US-Bankeinlagen im Verhältnis zum BIP ermittelt: Etwa 2 Billionen USD liegen noch über dem Stand vor der Pandemie. Diese Ersparnisse werden sich in dem Masse normalisieren, wie sich die makroökonomischen Bedingungen ändern, wobei die Aussichten gut sind, dass dieser Prozess lange dauern wird. Zweitens erklärt die derzeitige akkommodierende Geldpolitik den Rest: Da die Zentralbanken Bonds aufkauften, drückten sie die realen Zinssätze, was die Anleger dazu veranlasste, den Bondmarkt zu verlassen und Equities zu kaufen – auch bekannt als der geldpolitische Kanal der «Risikobereitschaft». Ein gemeinsamer Nenner beider Faktoren ist daher das BIP-Wachstum: Sollte es in den kommenden Quartalen positiv ausfallen, besteht die Chance, dass die Realsätze steigen. Dies würde das Vertrauen der Verbraucher und Unternehmen stärken und sie dazu veranlassen, ihre Ersparnisse (für Konsum und Investitionen) zu verringern. Dies würde die Bilanzsumme der Fed im Verhältnis zum BIP reduzieren und die Zinsen in die Höhe treiben. In den 1930er Jahren und nach dem Zweiten Weltkrieg war ein ähnlicher Prozess ausschlaggebend für die Überwindung einer Periode stark negativer Realzinsen. Mittelfristige Aussichten Einfach ausgedrückt: Die Zinsen könnten in den kommenden Quartalen steigen, da die Realzinsen zunehmen. Wir sind jedoch der Ansicht, dass dieser Anstieg begrenzt sein dürfte, da die Spar- und die Geldpolitik den Ton angeben und sich wahrscheinlich nicht dramatisch normalisieren werden. Vor diesem Hintergrund halten wir es für vertretbar, dass der 10-jährige US-Nominalzins bis zum Jahresende 1,8 % erreichen wird – vielleicht mit einer gewissen Volatilität.“ (LOIM/mc/ps) [1] So liegt die Michigan-Umfrage zu den Verbrauchererwartungen derzeit bei 65, einem ähnlichen Wert wie im März 2020 und weit entfernt von den Höchstwerten des Jahres 2019, die bei 90 lagen. [2] In den USA liegt die Komponente «Good Time to Expand» der NFIB-Umfrage derzeit bei etwa 13, weit entfernt von den Höchstständen des Jahres 2019 (30-35), während sie 2008 bei etwa 5 lag. Banque Lombard Odier Die Lombard Odier Gruppe ist eine 1796 gegründete unabhängige Schweizer Bankengruppe. Ihr Hauptsitz befindet sich in Genf. Die Geschäftstätigkeit der…

Lombard Odier Investments

23 Investments

Lombard Odier has made 23 investments. Their latest investment was in Isar Aerospace Technologies as part of their Series B - II on July 7, 2021.

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Lombard Odier Investments Activity

investments chart

Date

Round

Company

Amount

New?

Co-Investors

Sources

7/28/2021

Series B - II

Isar Aerospace Technologies

$75M

Yes

Apeiron Investment Group, Earlybird Venture Capital, HV Capital, Lakestar, Porsche Automobil Holding, Unternehmertum Venture Capital, and Vsquared Ventures

7

4/29/2020

Series A

Taurus

$11M

Yes

Arab Bank Switzerland, Tezos Foundation, and Undisclosed Investors

2

7/18/2019

Series A

TriArm Therapeutics

$20M

Yes

EFung Capital, Panacea Venture, and Virtus Inspire Ventures

4

6/7/2019

Unattributed - II

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$99M

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10

6/7/2019

Loan

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$99M

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10

Date

7/28/2021

4/29/2020

7/18/2019

6/7/2019

6/7/2019

Round

Series B - II

Series A

Series A

Unattributed - II

Loan

Company

Isar Aerospace Technologies

Taurus

TriArm Therapeutics

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Amount

$75M

$11M

$20M

$99M

$99M

New?

Yes

Yes

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Co-Investors

Apeiron Investment Group, Earlybird Venture Capital, HV Capital, Lakestar, Porsche Automobil Holding, Unternehmertum Venture Capital, and Vsquared Ventures

Arab Bank Switzerland, Tezos Foundation, and Undisclosed Investors

EFung Capital, Panacea Venture, and Virtus Inspire Ventures

Sources

7

2

4

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Lombard Odier Portfolio Exits

12 Portfolio Exits

Lombard Odier has 12 portfolio exits. Their latest portfolio exit was Lombard Odier - Gibraltar Private Banking Business on April 01, 2019.

Date

Exit

Companies

Valuation
Valuations are submitted by companies, mined from state filings or news, provided by VentureSource, or based on a comparables valuation model.

Acquirer

Sources

4/1/2019

Divestiture

1

10/22/2018

Divestiture

1

10/19/2018

Divestiture

5

00/00/0000

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10

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10

Date

4/1/2019

10/22/2018

10/19/2018

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00/00/0000

Exit

Divestiture

Divestiture

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Companies

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Valuation

Acquirer

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Sources

1

1

5

10

10

Lombard Odier Acquisitions

1 Acquisition

Lombard Odier acquired 1 company. Their latest acquisition was Forte Hormigones Group on September 30, 2005.

Date

Investment Stage

Companies

Valuation
Valuations are submitted by companies, mined from state filings or news, provided by VentureSource, or based on a comparables valuation model.

Total Funding

Note

Sources

9/30/2005

Management Buyout

Management Buyout

1

Date

9/30/2005

Investment Stage

Management Buyout

Companies

Valuation

Total Funding

Note

Management Buyout

Sources

1

Lombard Odier Fund History

8 Fund Histories

Lombard Odier has 8 funds, including LODH Immunology Fund.

Closing Date

Fund

Fund Type

Status

Amount

Sources

6/8/2010

LODH Immunology Fund

Industry Focused

$12M

1

6/4/2009

Lombard Odier Private Equity Euro Choice IV

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$99M

10

1/17/2007

LODH Private Equity Euro Choice III

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$99M

10

7/26/2004

LO Private Equity Euro Choice II LP

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$99M

10

12/31/2003

Euro Choice II

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$99M

10

Closing Date

6/8/2010

6/4/2009

1/17/2007

7/26/2004

12/31/2003

Fund

LODH Immunology Fund

Lombard Odier Private Equity Euro Choice IV

LODH Private Equity Euro Choice III

LO Private Equity Euro Choice II LP

Euro Choice II

Fund Type

Industry Focused

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Status

Amount

$12M

$99M

$99M

$99M

$99M

Sources

1

10

10

10

10

Lombard Odier Partners & Customers

10 Partners and customers

Lombard Odier has 10 strategic partners and customers. Lombard Odier recently partnered with University of Oxford on June 6, 2021.

Date

Type

Business Partner

Country

News Snippet

Sources

6/14/2021

Partner

University of Oxford

United Kingdom

2020: the year of net zero commitments

Spatial finance could open up whole new frontiers of sustainability analysis -- and Lombard Odier 's partnership with the University of Oxford will help develop this exciting new field of research .

1

4/15/2021

Vendor

smartTrade Technologies

France

Lombard Odier Selects smartTrade to Enhance FX Capabilities for Clients

The Group is solely owned by its Managing Partners and has a strong , liquid and conservatively invested balance sheet with a CET1 ratio of 29.7 % and a Fitch rating of AA - .

3

2/17/2021

Vendor

NetGuardians

Switzerland

Lombard Odier picks NetGuardians for AI-based risk tech

Private bank Lombard Odier has selected NetGuardians to provide its enterprise rise platform for the prevention of banking fraud .

1

1/28/2021

Partner

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10

12/2/2020

Partner

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10

Date

6/14/2021

4/15/2021

2/17/2021

1/28/2021

12/2/2020

Type

Partner

Vendor

Vendor

Partner

Partner

Business Partner

University of Oxford

smartTrade Technologies

NetGuardians

Country

United Kingdom

France

Switzerland

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News Snippet

2020: the year of net zero commitments

Spatial finance could open up whole new frontiers of sustainability analysis -- and Lombard Odier 's partnership with the University of Oxford will help develop this exciting new field of research .

Lombard Odier Selects smartTrade to Enhance FX Capabilities for Clients

The Group is solely owned by its Managing Partners and has a strong , liquid and conservatively invested balance sheet with a CET1 ratio of 29.7 % and a Fitch rating of AA - .

Lombard Odier picks NetGuardians for AI-based risk tech

Private bank Lombard Odier has selected NetGuardians to provide its enterprise rise platform for the prevention of banking fraud .

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Lombard Odier Team

42 Team Members

Lombard Odier has 42 team members, including current Chief Executive Officer, Duncan MacIntyre.

Name

Work History

Title

Status

Duncan MacIntyre

Coutts & Co., and J.P. Morgan & Co.

Chief Executive Officer

Current

Jean Louis Nakamura

Chief Executive Officer, Chief Investment Officer

Current

Richard Wee

Chief Executive Officer

Current

Katie Catherine Wright

Coutts & Co.

Chief Operating Officer

Current

Fredrik Barkman

Executive Vice President

Current

Name

Duncan MacIntyre

Jean Louis Nakamura

Richard Wee

Katie Catherine Wright

Fredrik Barkman

Work History

Coutts & Co., and J.P. Morgan & Co.

Coutts & Co.

Title

Chief Executive Officer

Chief Executive Officer, Chief Investment Officer

Chief Executive Officer

Chief Operating Officer

Executive Vice President

Status

Current

Current

Current

Current

Current

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