Itesa

May 16, 2017

Un fond entre au capital d'ITESA, distributeur de matériel électronique de sécurité 16 janvier 2013 à 12h32   Le fonds Cabestan Capital, géré par Edmond de Rothschild Investment Partners prend une participation minoritaire dans le capital d’ITESA, en remplacement du fonds MBO Partners qui signe sa sortie après 5 ans d’accompagnement. Basée à Marseille et s’appuyant sur un réseau propre de 6 agences en France et 2 à l’étranger (Suisse et Tunisie), ITESA figure parmi les leaders français indépendants de la distribution de matériel électronique de sécurité (alarmes / vidéosurveillance / contrôle d’accès). L'entreprise offre à ses clients, installateurs spécialisés en sécurité, une gamme sélective de produits composée des meilleures marques du marché ayant vocation à équiper tous types de bâtiments privés ou publics. En complément de ses activités de distribution, ITESA propose des services à valeur ajoutée allant de la formation / conseil technique à l’assistance à la mise en service sur les chantiers de ses clients. C’est en 1997 qu’Olivier Pagès, alors jeune diplômé en Sciences Economiques, reprend la société familiale créée en 1978 par son grand-père. A son arrivée, ITESA générait un chiffre d’affaires de l’ordre de 300 000 euros. La société va dépasser 18 millions d’euros en 2012. « Nous envisageons sereinement les années à venir et avons le projet d’accélérer notre politique d’ouverture d’agences. Nous étudions des opportunités de croissance externe à l’instar de ce que nous venons de faire avec Aper Alarmes en prenant 49% du capital de ce partenaire et confrère bordelais. Après une première collaboration réussie avec MBO Partenaires, je suis très heureux de m’associer à Edmond de Rothschild Investment Partners pour cette nouvelle aventure » déclare Olivier Pagès, PDG de l'entreprise. Ce nouvel OBO permet à Olivier Pagès de se reluer au capital de la holding de reprise et d’associer sept managers clés du Groupe dans le projet. Entré au capital d’ITESA dans le cadre d’un premier OBO, le fonds d’investissement MBO Partenaires cède de son côté les 33% qu’il détenait depuis 2008, au terme d’une période d’investissement notamment marquée par le doublement du chiffre d’affaires de la société. L’opération est également financée par une dette senior arrangée par le Crédit du Nord aux côtés des Caisses Régionales du Crédit Agricole Languedoc et Alpes Provence. Trouver des sociétés à reprendre dans ce secteur Titre