Gruppo Ceramiche Ricchetti

Aug 28, 2018

Prepara l’opa insieme alla famiglia Zannoni La famiglia Zannoni e QuattroR sgr, società di gestione dell’omonimo fondo dedicato alla ristrutturazione e rilancio di aziende italiane in difficoltà,  hanno annunciato nelle scorse settimane l’opa su Gruppo Ceramiche Ricchetti spa, la società quotata a Piazza Affari controllata dalla stessa famiglia Zannoni, finalizzata all’implementazione di un piano di riequilibrio della situazione finanziaria e al rilancio del business del noto gruppo produttore di piastrelle (scarica qui il comunicato stampa  e qui l’Accordo di investimento ). Nel dettaglio, una volta che il gruppo definirà con le banche finanziatrici gli accordi di ristrutturazione del debito basati su un piano di risanamento attestato ex art. 67 della Legge Fallimentare, verrà costituita una newco controllata (direttamente e/o indirettamente) dal fondo QuattroR e partecipata da Fincisa e Ceramiche Industriali di Sassuolo e Fiorano, alla quale saranno conferiti: 1) il 62,414% di Ceramiche Ricchetti oggi di proprietà di Fincisa spa e Ceramiche Industriali di Sassuolo e Fiorano spa,  società indirettamente controllate dagli Zannoni; il conferimento sarà eseguito al prezzo di 0,215 euro per azione, per un controvalore complessivo di 10,9 milioni di euro; ieri la società a Piazza Affari ha chiuso a quota 0,212 euro per azione, per una capitalizzazione complessiva di 17,3 milioni; 2) tutti i crediti derivanti dai finanziamenti da soci e da parti correlate verso Ceramiche Ricchetti, di cui sono titolari Fincisa, Ceramiche Industriali di Sassuolo e Fiorano e AFIN srl (altra società riconducibile agli Zannoni); 3) le risorse finanziarie necessarie per acquisire le azioni in opa allo stesso prezzo di 0,125 euro per azione e ricapitalizzare successivamente Ceramiche Ricchetti in funzione del piano industriale (sino a un massimo di 40,45 milioni di euro) All’attuale amministratore delegato, Maurizio Piglione, e il direttore generale, Matteo Davoli, sarà offerta la possibilità di coinvestire nel capitale della newco attraverso la sottoscrizione di un piano di incentivazione. QuattroR è stata assistita dallo Studio Gatti Pavesi Bianchi (advisor legale), Leonardo&Co. in associazione con Houlihan Lockey (advisor finanziario) e Spada & Partners (aspetti fiscali). Fincisa e Ceramiche Industriali di Sassuolo e Fiorano. sono state assistite dallo Studio Sutich Barbieri Sutich (advisor legale) e dallo Studio Pincelli & Associati (Corporate and Tax Advisor). Fondata ne 1960, Ceramiche Ricchetti ha sede a Sassuolo nel cuore del comprensorio della ceramica tra le province di Modena e Reggio Emilia. Il gruppo ha chiuso il bilancio 2017 con 162,2 milioni di euro di ricavi, un ebitda consolidato negativo per un milione e una perdita netta di 12,1 milioni di euro, che si somma alla perdita di 9,9 milioni del 2016, a fronte di un debito finanziario netto di 89,8 milioni. La società lo scorso luglio aveva comunicato l’intenzione di rafforzare la propria situazione finanziaria, a valle del mancato pagamento della rata di un prestito a fine giugno (scarica qui il comunicato stampa ).